Тони - талантливый изобретатель и сын основателя международной компании по продаже оружия Говарда Старка. Несмотря на свой гениальный ум, Старк довольно халатен и эгоистичен. Но все меняет одна поездка: во время визита в Афганистан для представления своей новой ракеты "Иерихон" Тони захватывают в плен люди из террористической организации "Десять колец", которые заставляют его сделать подобие такой ракеты, сидя в пещере. Однако вместо этого Старк создает железную боевую броню и сбегает из плена. По возвращению в США он решает отказаться от производства оружия, поскольку именно оружием его компании террористы и уничтожают мирные народы. Он проектирует себе новую и более прокачанную броню, оснащенную лазерами и способностями к полету, дабы бороться со злом. Параллельно с этим Обадайя Стэйн, давний друг отца Тони, недоволен решением Старка отказаться от производства оружия массового поражения, а потому заключает сделку с теми самыми террористами, что взяли парня в плен...